Sizin İçin Buradayız
Ürün ve Hizmet Ücretleri

ANALİZ-Halkbank 2.Çeyrek Bilanço Rakamları(İş Yatırım)

13.08.2018 08:37:42
ANALİZ-Halkbank 2.Çeyrek Bilanço Rakamları(İş Yatırım) İş Yatırım ( http://www.isyatirim.com.tr ) Tarafından Hazırlanan Analiz: "Gerçekleşen ve Tahminler Kar beklentilerin biraz üzerinde gerçekleşti. Halkbank yılın ikinci çeyreğinde TL 1,113mn solo net kar açıkladı. Açıklanan kar rakamı bizim beklentimiz olan TL 1.076mn ve piyasa beklentisi olan TL1.082mn’un hafif üzerinde. Bankanın öz kaynak karlılığı ilk çeyrek seviyesi olan %12,4’ün bir hayli üzerinde %16.3 olarak gerçekleşti. Marjlardaki hafif toparlanmanın yanında özellikle güçlü tüketici kredi büyümesi ücret ve komisyon gelirlerini önemli derecede arttırırken, çeyrekte TL 374mn iştirak geliri yazılması karın çeyrek bazda %40, yıllık bazda ise %10 artışının en önemli faktörlerinden biri oldu. Her ne kadar özel bankalar göre düşük bir düzeyde de olsa, takibe atılan kredilerdeki artış risk maliyetini arttırırken, faaliyet giderlerindeki % 12’lik artış da karın daha da artmasını engellemiş gözüküyor. Banka bu aşamada tüm yıl için sene başında verdiği hedefleri genel olarak koruyor. Son Çeyrekte Öne Çıkanlar Çeyrekteki kredi büyümesi kuvvetli gerçekleşti. Halkbank yılın ilk çeyreğinde sektör ortalaması olan %7.1’den daha iyi bir performansla kredilerini %10 artırmayı başardı. Tüketici kredilerindeki yeni plasmanlar dışında TL 3.7 milyarlık yeni KGF kredisi verilmesi bu büyümenin ana tetikleyicileri olarak ortaya çıkıyor. Bankanın toplam KGF kredileri TL 24.6 milyar düzeyine ulaştı. Marj tarafında yaklaşık 10 baz puan artış kaydedilerek, %3.1 seviyesine ulaşırken, kredilerde yeniden fiyatlama ve TÜFEX gelirlerindeki artış genel olarak spredleri desteklemiş gözüküyor. Üçüncü çeyrekte mevduat maliyetleri nedeniyle beklenen marj daralması hem TÜFEX gelirlerinde enflasyon oranının yukarı yönlü revizyonu hem de son çeyrekte beklenen yeniden aktif fiyatlaması nedeniyle kontrol altında tutulabilecek. Yönetim tüm yıl için verdiği yıllık yatay marj beklentisini gerçekleştirebileceğini düşünüyor. Volatilite de düşüş yaşanırsa bizde bu hedefin gerçekleşebileceğini düşünüyoruz. Komisyon gelirlerinde artış var. Birinci çeyrekteki zayıf görünümden sonra özellikle tüketici kredilerindeki ivmelenme ile beraber çeyreklik bazda ücret ve komisyon gelirleri %23 artış gösterdi. Bankanın tüm yıl için verdiği %10-12 net ücret gelir hedefine ulaşmanın zor dolduğunu düşünüyoruz. Bununa beraber ikinci yarıdaki perforamnsa bağlı oalrak kredi kartları ve sigorta gibi alanlarda büyüme ile bu hedefin alt sınırına ulaşılabilir. Takibe atılan kredilerde hızlanma var. Her ne kadar bankanın çeyrekte kuvvetli kredi büyüme nedeniyle takip rasyosu çeyreklik bazda düşüş gösterse de, takibe atılan krediler ikinci çeyrekte TL 415mn’a ulaştı. Bu rakam ilk çeyrekte TL 158mn düzeyindeydi. Takip oranı 15 baz puan düşüşle %2.7 olarak gerçekleşirken, kategori II kredilerinde ise bir sıçrama görüyoruz. Bu sınıfa atılan krediler TL 2 milyar artış göstererek toplam kredilerin %4.2 seviyesine çıktı. Bir önceki çeyrek bu oran %3.7 düzeyinde bulunuyordu. İkinci yarıda buradan takibe atılan kredilerde bir hızlanma olması ihtimal dâhilinde. Bununla beraber bankanın net risk maliyet olan 80 baz puan seviyesinin özel bankalara göre oldukça düşük düzeyde olduğunu belirtelim. Faaliyet giderleri kontrol altında. Çeyreklik bazda %12 artış gösteren faaliyet giderleri, yıllık da da %19 artış gösterdi. Bunda yeni işe alımların etkisi olduğunu görüyoruz. Yıl sonunda doğru emekli olan çalışan sayısında beklenen artışla beraber tüm yıl için hedeflenen %14 faaliyet gider artışı yakalanma ihtimali oldukça yüksek. Değerleme üzerindeki etki ve Görünüm Gerçekleşen karın beklentilere yakın olması nedeniyle önemli bir piyasa tepkisi beklemiyoruz. Üçüncü çeyrekte beklenen marj daralmasının daha az olabileceği ve tüm yıl için daha önce verilen yatay marj seviyesinin yakalanabileceğinin yönetim tarafından paylaşılması olumlu noktalar. İkinci çeyrekte yazılan güçlü iştirak gelirinden sonra üçüncü çeyrek de de TL100mn’luk iştirak geliri elde edilecek. Marj ve aktif kalitesinin korunmasına bağlı olarak karlılık bundan sonraki çeyreklerde şekillenecektir. Banka için AL tavsiyemizi koruyoruz." http://rapor.isyatirim.com.tr/2_20180810183102419_1.pdf ****** Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. ******* Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com ) http://www.foreks.com http://twitter.com/ForeksTurkey
Yardıma mı ihtiyacınız var?

Müşteri temsilcisine bağlanarak hemen destek alabilirsiniz.

ONLINE HİZMET
MessageBox Image
Hesaplama Araçları

Bireysel Kredi Hesaplama

Tüm Hesaplama Araçları
Teknik bir sorun yaşanmaktadır, sorunun giderilmesi için çalışmamız devam etmektedir. Anlayışınız için teşekkür ederiz.
Kampanya :
Kredi Vadesi (Ay) :
Kredi Tutarı (TL) :
Önemli Not
Bireysel ihtiyaç kredisi faiz oranlarımız müşteri özelinde değişebilmekte olup, yukarıdaki hesaplamalar örnektir. Başvuru ve kredi kullanımı sırasında faiz oranınız değişebilir.

Konut kredisi faiz oranı, herhangi bir opsiyonel ürünle birlikte Çınar Paketi alınması durumunda geçerli faiz oranıdır (aylık Eşit Taksitli ödeme tipleri için geçerlidir).
FAİZ ORANI 0.00 %
AYLIK TAKSİT 0.00 TL
GERİ ÖDENECEK TOPLAM TUTAR 0.00 TL
HEMEN BAŞVUR

* Lütfen zorunlu alanları doldurunuz.

Bu tutar ve vade seçenekleri için kampanyamız bulunmamaktadır.

Ödeme Planı

Tarih Kredi Tutarı TL
Döviz Cinsi TL Kredi Vadesi AY
Faiz Oranı (Aylık) KKDF Oranı
BSMV Oranı Taksit Tutarı TL
Aylık Maliyet Oranı Yıllık Maliyet Oranı
Müşteri Tipi Kredi Türü
Kampanya    

Masraf ve Komisyonlar

Taksit No Taksit Tarihi Taksit Tutarı Taksit İçindeki Anapara Taksit İçindeki Faiz KKDF BSMV Kalan Anapara

Bu ödeme planında yer alan faiz oranı, ücret ve komisyon tutarları, tüketicilerin bilgi edinmeleri amacıyla ve Bankamızca özel bir yükümlülük içermeksizin, bilgi niteliğindedir. Bu ödeme planında yer alan bilgiler Ödeme Planının hazırlandığı tarih itibarıyla geçerli değerleri yansıtmaktadır. Örnek ödeme planı oluşturduğunuz ürünü Yapı Kredi’den kullanmaya karar verdiğinizde, Bankamızın ilan etmiş olduğu güncel faiz, ücret ve komisyon tutarları geçerli olacaktır. Yapı Kredi faiz oranı, ücret ve komisyon tutarlarında değişiklik yapma hakkını saklı tutar.


Bu ödeme planı, seçtiğiniz kredi ürününde sizi bilgilendirmek amacıyla hazırlanmış olup, başvurunuza kesin onay taahhüdü içermemektedir. Başvurunuzun kesin onay alması, sunacağınız bilgi ve belgeler üzerinden Bankamızca başvurunuza istinaden yapılacak değerlendirme sonucunda belirlenecektir.


Toplam masraflara kredi açılış ücreti ve vergiler dahil edilmiş olup, krediye göre farklılık gösterecek olan “sigorta masrafları” bu formda yer alan aylık ve yıllık maliyet oranlarına dahil edilmemiştir.

Başvurunuzu dilediğiniz Yapı Kredi şubesinden yapabilirsiniz.

Konut Kredisi başvurularınızı İnternet,SMS veya tüm Yapı Kredi ATM'leri üzerinden kolayca yapabilirsiniz. SMS ile başvurmak için KONUT (boşluk) TCKN (boşluk) Aylık Net Gelirinizi yazıp 4411’e gönderebilirsiniz.

Bireysel ihtiyaç kredisi başvurularınızı hemen başvur butonuna tıklayarak, internet şubesi, SMS veya tüm Yapı Kredi ATM’leri üzerinden kolayca yapabilirsiniz. SMS ile başvurmak için BIREYSEL (Boşluk) TCKN (Boşluk) Aylık Net Gelirinizi yazıp 4411’e gönderebilirsiniz.
YapıKredi

Son Hesaplamalar

Yükleniyor...
Yükleniyor